9月事件重点关注G20峰会、美联储议息会议、中俄南海联合军事演出、苹果秋季发布会、第三批PPP项目落地等。

主题投资上继续聚焦改革-供给侧改革和国企改革及关注自贸区。

上半年国企改革推进相对缓慢,去产能力度也较小,在经济环境倒逼和改革大力推进的背景下下半年国企改革和供给侧改革都将提速。这将改善国企改革和供给侧改革此前较低的市场预期,可继续关注。B20峰会主旨讲话上领导强调中国在去产能方面,力度最大,措施最实,说到就会做到。近期包括发改委在去产能上实施每个月“三报”制度及国务院发布操作性较强的员工持股方案的出台,都预示着改革落地力度有所加强。投资主线上关注:1)央企第一批及第二批试点公司的改革,特别是国有资本投资公司的试点改革和混合所有制改革中可施行员工持股的试点企业;2)关注改革推进较快的如上海、广东、山东、重庆、江西等地方国企改革;3)国企改革与供给侧改革共振的煤炭、钢铁等相关企业。

自贸区是我国构建开放型经济新体制的重大战略,自上海设立自贸区来,自贸区陆续扩容。广东、天津、福建为第二批,第三批辽宁、浙江、河南、湖北、重庆、四川、陕西等7个新自贸区也于近期出台。通过自贸区的设立利于提升外资的吸引力,从而提升当地的经济活力,因为基于国家的政策支持,自贸试验区营商环境受到境内外投资者欢迎。天津的试验区表现不错就是个例证,关注受益自贸区发展的天津港、津滨发展、上港集团、宁波港、宁波海运、中昌海运、大连港、重庆港九、重庆路桥、渝开发、四川路桥、高新发展、西安民生、达刚路机、中原高速、鄂武商A等个股。