国家正在全面部署智慧城市建设相关工作。今年9月份，工信部副部长杨学山曾在公开场合表示今年制订的与智慧城市相关的规划超过10个，包括"十二五"信息化规划，信息安全规划，电子信息产业、软件业、通信业规划，物联网规划、电子政务、电子商务规划等，预计将在年底前公布。

行业复苏明显,加之政策利好持续给力,A股电子行业景气度也随之回升。昨日,申万电子行业板块指数上涨2.08%,以0.48个百分点的优势领先信息设备行业板块高居行业涨幅榜榜首。

相较于大盘的震荡整理格局,昨日电子行业板块上涨明显,开盘伊始便持续向上攀升。

近期出炉的部分海关数据显示,2013年第四季度我国LED照明产品的出口增速同比有望达到80%,预计这一千亿级市场未来两年的年均复合增速会保持在60%左右。同时,由于受到美国国会白炽灯禁令的提振,自去年12月下旬以来,照明类企业股价屡创新高,得到市场高度关注。

全球电子制造业景气度逐步升温 先行指标显示全球半导体的景气度正在逐步回升。

我们认为,2014年,全球电子制造业的成长动能主要来自三方面:

1.分销商、供应链和代工链上的库存回补

2.新产品上市带动零组件需求上升。

3.全球宏观经济环境的改善带来电子消费预算增长

全球电子制造业的景气度正在缓慢升温。尽管全球各地区景气复苏的节奏存在一定程度的分化,全球电子制造业的整体景气度缓慢升温,负面因素正在消退,积极因素正在累积。 A股电子指数年初以来超越大盘表现,集成电路、光学元件、电子系统组装和LED板块涨幅最高。

电子元器件指数中,各细分板块普遍涨幅较高,集成电路、光学元件、电子系统组装和LED等板块涨幅居前。多重因素推动国内电子制造业继续上行 国内电子制造业景气度有望持续上升,关注国际订单和产能转移、本土品牌商的崛起。

我们认为,本土电子制造的崛起主要围绕三条线索:一是承接更多的国际订单和产能转移;二是本土品牌的兴起,本土电子零组件的自主配套加强;三是本土产业链内部的去库存和回补库存的周期会继续被放大,这为国内电子厂商的业绩增长提供了更大的弹性空间。 终端需求方面,智能终端仍是一枝独秀,关注新产品的市场成长。随着智能终端渗透率继续快速上升,智能终端市场以价换量,加速成长。

上游供应链的扩张,为智能终端的价格下降提供了可能。

平板电脑等终端产品价格有望进一步下降,有望在2014年实现高速成长。

此外,穿戴智能终端是智能终端产品线的延伸,智能穿戴终端市场的爆发式增长在2014年值得期待。 金融IC和LED市场实现高速增长,前期的政策扶持效果正在转化为市场自发的成长动能。一方面,供求关系的显著改善,价格接近市场可接受水平,LED照明需求逐步升温,LED产业链酝酿高成长。另一方面,金融IC卡发卡提速,支付芯片商和卡商的快速增长值得期待。

投资建议：由于国家逐步出台对于LED行业各项扶持政策，且预计11月份会推出相应补贴政策，应继续关注受益于LED产业发展的相关个股

分析人士表示,作为我国战略性新兴产业的重要组成部分,电子行业市场空间广阔,随着行业快速增长该行业估值还将进一步提升,带来显著的超额收益。但另一方面,目前该板块的市盈率已经高达59.5,建议投资者保持谨慎。

以上仅供参考